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Resumen
La presente investigación
abordó la planificación financiera y la rentabilidad en una empresa de formación
tecnológica y técnica durante el 2024, vinculándose al Objetivo de Desarrollo
Sostenible (ODS) N.º 8: “Trabajo decente y crecimiento económico”,
especialmente a las metas 8.1 y 8.3, que promueven el crecimiento económico
sostenido y la formalización empresarial.
El estudio fue de tipo básico,
con enfoque cuantitativo y diseño no experimental, descriptivo y de corte
transversal. La muestra estuvo conformada por 15 trabajadores de las áreas de
gerencia, contabilidad y administración. Se aplicó directamente un cuestionario
estructurado a los participantes para recolectar los datos necesarios.
Los resultados mostraron que
el 100% de los encuestados calificaron la planificación financiera como
regular, debido a deficiencias en el seguimiento presupuestario y la falta de
coordinación entre áreas. En cuanto a la rentabilidad, el 87.0% la calificó
como regular, mientras que el 13.0% la consideró óptima.
Se concluyó que la empresa
presentó limitaciones en su gestión financiera, ya que los ingresos apenas
cubrieron los gastos operativos y existió poca diversificación de fuentes de
ingreso, lo que afectó negativamente su rentabilidad y sostenibilidad.
Palabras claves: Finanzas,
contabilidad, política financiera, estado financiero, ingreso.
Abstract
This
research addressed financial planning and profitability in a technological
and technical training company
during 2024, linked to Sustainable Development Goal (SDG) No. 8: “Decent Work and Economic Growth,” particularly targets 8.1 and 8.3, which
promote sustained economic growth and business formalization.
The
study was basic, with a quantitative
approach and a non-experimental, descriptive, and cross-sectional design. The sample consisted
of 15 employees from management, accounting, and administration areas. A structured questionnaire was directly applied to the participants
to collect the necessary data.
The
results showed that 100% of respondents
rated financial planning as regular due to deficiencies in budget monitoring and lack of coordination
between departments. Regarding profitability, 87.0% rated it as regular, while 13.0% considered it optimal.
It
was concluded that the company
presented limitations in its financial management,
as revenues barely covered operating expenses and there was little
diversification of income sources, which negatively affected its profitability
and sustainability.
Keywords: Finance, accounting, financial policy, financial statement, income..
1. Introducción
La
planificación financiera fue esencial para la entidad de servicios, ya que no
solo mejoró su rentabilidad, sino que también aseguró su estabilidad y
sostenibilidad a largo plazo. La empresa usó bien los recursos y pensó en
varias situaciones que podían pasar. Todo esto ayudó a que la empresa siguiera
trabajando sin problemas. La empresa supo adaptarse a lo que pedía el mercado y
a los cambios que hubo.
La
planificación financiera ayudó a la entidad a usar mejor los recursos. La
entidad logró tener más rentabilidad y también creció en las operaciones. Este
enfoque ayudó a la economía de la comunidad y también fue acorde con el
Objetivo de Desarrollo Sostenible 8. Esto también se relacionó con la meta 8.1
porque ayudó a anticipar y controlar los ingresos y los gastos. Esto también
ayudó a ver nuevas oportunidades para el crecimiento sostenible. Las empresas
usaron mejor los recursos. Por esto, las empresas tuvieron más crecimiento. Las
empresas cambiaron para ajustarse a las condiciones del mercado.
La
meta 8.3 dice que se deben crear políticas para ayudar al crecimiento de las
PYMES. La entidad hizo una buena planificación financiera. La entidad usó
estrategias para mejorar la entidad desde adentro. Estas estrategias también
ayudaron a mover la economía local. Esto ayudó a que la economía creciera. Las
empresas avanzaron poco a poco. La comunidad tuvo un crecimiento parejo y logró
acercarse a los objetivos de desarrollo económico de la región.
En
los últimos años, empresas como Peloton, Walmart,
Amazon y Target enfrentaron dificultades en su planificación financiera al no
anticipar cambios bruscos en la demanda ni obstáculos en la cadena de
suministro. Peloton sobreestimó la demanda post-pandemia, lo que provocó acumulación de inventarios y
una caída en su valor de mercado. Con el riesgo de recesión y la inflación en
aumento, muchas empresas se encontraron atrapadas en procesos financieros
rígidos que dificultaron la adaptación rápida a las fluctuaciones del mercado (Heric et al., 2022).
Por
otro lado, en el Perú, la falta de planificación financiera fue un error común
en las MYPES, resultado de la presión operativa diaria, según el consultor
Mario Camino. Se estimó que el 70% de las MYPES no realizaban una planificación
adecuada, lo que las llevaba a tomar decisiones financieras costosas, como
recurrir a créditos con altos intereses para cubrir la falta de liquidez
(Patiño, 2018).
Además,
en la provincia de Pomabamba, la mayoría de las entidades constructoras
carecieron de un plan financiero, lo que se atribuyó al insuficiente
conocimiento de los dueños y a la baja relevancia que se le otorgaba a este
importante instrumento. Por eso, muchas de estas organizaciones tuvieron
problemas para ver sus debilidades económicas y financieras. Esto afectó la
productividad de las organizaciones, sobre todo cuando las organizaciones
llegaron a su mayor potencial empresarial (Ramirez,
2021).
La
empresa de servicios en Chimbote pasó por un momento importante después de que
terminó la suspensión perfecta. La empresa no tuvo problemas de liquidez. El
problema fue que la empresa no estaba lista para seguir trabajando durante la
pandemia. La entidad ya volvió a sus actividades y ahora tiene estabilidad
financiera. Esto puede ayudar a mejorar los procesos y aumentar la
rentabilidad. La empresa no creció porque la empresa no hizo una buena
planificación del dinero. Por eso, la empresa tampoco se adaptó bien a los
cambios en el mercado.
Por
lo tanto, resulta necesario realizar una investigación, para lo cual se
formularon las siguientes preguntas de investigación:
¿Cómo
se encuentra la planificación financiera y su rentabilidad en una empresa de
Centro de formación tecnológico y técnica en el periodo 2024?,y sus problemas
específicos serán: ¿Cómo
se encuentra la gestión presupuestaria?, ¿Cómo se encuentra la proyección
financiera?,¿Cómo se encuentra la rentabilidad económica?, ¿Cómo se encuentra
la rentabilidad financiera?, ¿Cómo se encontraron las ratios de la rentabilidad
de la empresa de Centro de formación tecnológico y técnica en el periodo 2024?
La
empresa de servicios se justificó por las siguientes razones:
Este
estudio fue importante porque habló sobre el problema de mejorar la
rentabilidad usando una planificación financiera adecuada. En un mercado con
mucha competencia y cambios, las MYPES que dan servicios de formación
tecnológica necesitan usar herramientas y estrategias para aprovechar mejor el
dinero y seguir activas con el tiempo.
La
investigación fue importante para la sociedad porque el éxito y la estabilidad
financiera de las empresas locales, como el Centro de Formación Tecnológico y
Técnica, ayudaron al desarrollo económico de Chimbote.
Este
estudio ayuda a la literatura sobre la planificación financiera y la
rentabilidad de las empresas. El estudio mira de cerca a las MYPES en Perú. Los
resultados que se obtuvieron ayudaron a comprobar o poner en duda teorías sobre
la relación entre la planificación financiera y la rentabilidad.
La
investigación tuvo un valor práctico porque los resultados y recomendaciones se
usaron en el Centro de Formación Tecnológico y Técnica para mejorar la
planificación financiera y la rentabilidad. Otras empresas en Chimbote y la
región aprendieron de estas lecciones y usaron las estrategias que se
identificaron. Esto ayudó a que las empresas locales mejoraran sus prácticas
financieras.
Desde
una perspectiva metodológica, esta investigación proporcionó una base robusta
para estudios futuros sobre la planificación financiera y la rentabilidad en
micro y pequeñas empresas (MYPE). Los métodos de recolección de datos, las
técnicas analíticas y los indicadores empleados para medir la efectividad de la
planificación financiera y la rentabilidad pudieron adaptarse y aplicarse en
otros contextos empresariales similares.
El
objetivo general que se ha propuesto el estudio cumplir fuerón:
analizar la planificación financiera y la rentabilidad de una empresa de Centro
de formación tecnológico y técnica durante el periodo 2024 , y sus objetivos
específicos son: describir la gestión presupuestaria de la empresa, describir
la proyección financiera de la empresa, describir la rentabilidad económica de
la empresa, describir la rentabilidad financiera de la empresa, evaluar las
ratios de la rentabilidad de la empresa de Centro de formación tecnológico y
técnica en el periodo 2024.
Respecto
al antecedente de la investigación a nivel internacional se encuentra el
estudio de Sánchez y Rayas (2023) realizaron un estudio sobre la planificación
financiera utilizando un diseño no experimental, descriptivo y transversal. La
muestra estuvo compuesta por 150 empresarios, y los datos se recogieron a
través de un cuestionario. La investigación concluyó que la planificación
financiera fue clave para maximizar el capital al mitigar riesgos y aprovechar
oportunidades. También señaló que, aunque algunos empresarios no priorizaron
los impuestos, estos influyeron directamente en el éxito empresarial.
Además,
el estudio de Tapia y Mena (2024) analizaron la relación entre gestión
administrativa y rentabilidad mediante un diseño no experimental, correlacional
y transversal. El estudio se realizó con 9 empresas de servicios y utilizó un
análisis de datos como herramienta de recolección. El estudio concluyó que
ofrece una base firme para investigaciones futuras y la formulación de
estrategias empresariales más eficaces, subrayando la importancia de continuar
investigando esta relación en el sector petrolero para detectar áreas de mejora
y oportunidades de crecimiento.
Respecto
a los antecedentes de la investigación a nivel nacional se encuentra el estudio
de Navarro (2023) investigo un estudio sobre la planificación financiera y la
toma de decisiones, utilizando un diseño no experimental, descriptivo y longitudinal.
La muestra fue de dos participantes, y se emplearon guías de entrevista y
análisis documental como herramientas de recolección. La investigación concluyó
que la empresa contaba con apalancamiento financiero propio, la falta de
control sobre los préstamos limitaba su endeudamiento, y la falta de
contabilidad organizada y liquidez afectaba la producción y las ventas.
Por
otro lado, el estudio de Sevilla (2023) incidió en la variable gestión
financiera y rentabilidad, siguiendo un diseño no experimental, transversal y
explicativo, la muestra obtenida fue de 6 trabajadores, como instrumento de
recolección de datos se utilizó una guía de entrevista y una guía documental.
El estudio concluyó que mejorar los procesos de gestión financiera, con una adecuada
planificación y análisis de la información contable, y un control financiero
eficiente, incidirá positivamente en la rentabilidad y en la toma de
decisiones.
Respecto
a los antecedentes de la investigación a nivel local se encuentra el estudio de
Contreras y Anicama (2023) incidieron la variable de planificación financiera y
liquidez, siguiendo un diseño no experimental, correlacional y transversal, La
muestra estuvo compuesta por trabajadores del departamento contable y
administrativo, seleccionados por muestreo por conveniencia, y se aplicó un
cuestionario junto con una ficha de análisis documental. El estudio concluyó
que una planificación financiera deficiente afectó la liquidez de la empresa
Servicios, reflejándose en indicadores negativos.
Por
otra parte, la investigación de Meza (2021) analizó la gestión financiera y su
vínculo con la rentabilidad, utilizando un diseño no experimental, descriptivo
y transversal. La muestra abarcó los estados financieros correspondientes a
2019 y 2020, y se utilizaron guías para el análisis documental, así como
entrevistas. El estudio concluyó que existe un vínculo entre gestión financiera
y rentabilidad, enfatizando la caída en los resultados después de la pandemia y
la falta de conocimiento sobre factores esenciales por parte de los empleados.
2. Desarrollo
Las
teorías de planificación financiera tratan sobre la relación entre los
propietarios y la gestión. Según Salamah (2023)
explico que la teoría basada en la agencia resalta la necesidad de tomar
decisiones que beneficien a los propietarios en entornos complejos. Una gestión
financiera eficaz mejora el rendimiento mediante planificación rigurosa,
presupuestos realistas y control del flujo de caja, junto con la
diversificación de inversiones y el uso de tecnologías de información. Empresas
como PT Astra International muestran que estas estrategias pueden ayudar a
mejorar el rendimiento.
2.1. Panificación
financiera
Salazar
(2022) dijo que la planificación financiera es importante para las empresas. La
planificación financiera ayuda a ver si la empresa gana dinero y también ayuda
a lograr los objetivos. Las empresas pueden usar la planificación financiera
para crear estrategias y así mejorar la rentabilidad económica y financiera.
Dolores et al. (En 2024, dijeron que una buena planificación financiera ayuda a
revisar los recursos y a tomar mejores decisiones para hacer inversiones que
valgan la pena. Monaldi (2023) destacó que sirve para
adelantarse a las amenazas y usar mejor los recursos. Esto ayuda a que el
negocio siga funcionando. Estos enfoques ayudan mucho para que la empresa siga
siendo sostenible.
2.1.1. Gestión
presupuestaria
Campos
y Rioja (2023) dijeron que la gestión presupuestaria es clave para cualquier
entidad. La gestión presupuestaria sirve para planear los recursos que se usan
en los gastos y en las inversiones. Así, la gestión presupuestaria permite hacer
las actividades que ya están programadas y también alcanzar los objetivos. La
efectividad crece cuando todos los departamentos trabajan juntos. Cada
departamento aporta ideas importantes para cumplir las metas de la institución
y ayudar a mejorar el desempeño financiero (Research,
2022).
Silva
(2021) dijo que la gestión del presupuesto ayuda a ver cómo afectan las
funciones de una empresa en los resultados y apoya la toma de decisiones. Silva
resaltó que el planeamiento y el seguimiento permiten controlar el desempeño y
mantener la estabilidad financiera.
Un
punto importante fue ver la variación del presupuesto. La variación del
presupuesto muestra la diferencia entre lo que se planeó y lo que se hizo en
realidad. La herramienta ayuda a saber si los costos siguen lo que se planeó o
si los costos se salieron de lo esperado. Un control que no funciona bien puede
afectar mucho la rentabilidad porque no deja que los recursos se usen de la
mejor forma (Riofrío, 2024).
Para
hacer el presupuesto, la empresa tuvo que poner unas reglas internas para crear
y revisar ese presupuesto. Estas reglas servían para cubrir lo que la empresa
necesitaba en la parte administrativa, operativa y financiera en ese momento
(Miranda, 2021).
El
control presupuestario ayudó a manejar las finanzas de la organización. Con el
control presupuestario, la organización anticipó los gastos y planificó cada
gasto. La organización redujo el endeudamiento y usó mejor los recursos. El
control presupuestario sirvió para tomar decisiones y ayudó a mantener la salud
financiera de la organización (Ango, 2023).
2.1.2. Proyección
financiera.
La
proyección financiera ayuda a ver si la empresa tendrá ganancias en el futuro.
La empresa usa esta información para tomar decisiones cuando encuentra errores
en los cálculos (Rentería, 2021). Sin embargo, Rin y Hellmann (2020) dijeron
que estas proyecciones casi siempre son optimistas y un poco sesgadas. Los
emprendedores muchas veces muestran los puntos positivos para llamar la
atención de los inversionistas.
Avagyan et
al. (En 2022, las personas comentaron que estas proyecciones son clave para
elegir proyectos de innovación. Las proyecciones sirven porque consideran
escenarios buenos y malos. Por eso, resulta importante usar un enfoque
equilibrado cuando se hace la planificación.
Los
pronósticos financieros, que permiten prever la situación futura de la empresa
al analizar factores internos y externos, facilitando decisiones sobre
inversiones y financiamiento (Morales y Talledo, 2023).
La
proyección de los estados financieros ayuda a ver cómo puede ir la economía en
el futuro. Examina los ingresos y los gastos. Esto sirve para tomar decisiones
sobre el financiamiento y sobre la inversión (Llaxa,
2018).
El
análisis de sensibilidad ayuda a ver cómo los cambios en algunas variables
importantes pueden afectar el desempeño de la empresa. Con el análisis de
sensibilidad, la empresa puede encontrar riesgos y elegir mejores estrategias
financieras (Sancho et al.,2024).
2.1.3. NIC
1 y Planificación financiera
La planificación financiera tiene relación con la NIC 1. La
NIC 1 dice cómo presentar los estados financieros. También ayuda a preparar
proyecciones y presupuestos porque da información clara. Su cumplimiento
garantiza la transparencia en el proceso de planificación financiera (IAS,
2021).
En el sector servicios, la planificación financiera sirve
para manejar los recursos de una forma más ordenada. La planificación
financiera ayuda a controlar los gastos y también busca que los ingresos sean
mayores. Esto puede evitar problemas de dinero y ayuda a que el negocio siga
siendo rentable y sostenible. Contar con personal especializado permite obtener
buenos resultados cuando existe mucha competencia en el mercado (Alcalde y Cuadros, 2019).
2.2. Rentabilidad
2.2.1.
Rentabilidad económica
Testa
et al. (Los datos de 2022 muestran que la empresa puede sacar provecho de los
activos y esto demuestra una buena gestión. Magni
(2021) añade que mide la efectividad en el uso de activos. Jean et al. (2022)
dicen que también revisa cómo los ingresos ayudan a que la calidad de vida de
las personas mejore.
El
ROE o Return on Equity mide la rentabilidad del patrimonio. El ROE señala
cómo la empresa usa sus propios recursos. Núñez et al. dicen que el ROE muestra
si la empresa maneja bien el capital propio. 2020).
El
margen operacional sirve para ver si un negocio gana dinero. El margen
operacional se calcula tomando los ingresos operacionales y restando los costos
de ventas y los gastos administrativos (Arce y Tirado, 2022).
2.2.2. Rentabilidad
financiera.
Sánchez
(2023) afirma que esta mide la capacidad de obtener beneficios sobre los recursos
propios. Coz y Huamán (2019) explican que orienta procesos clave para alcanzar
objetivos, y Anagnostopoulou et al. (2019) destacan
la importancia del control de costos operativos para lograr rentabilidad
sostenible.
El
ROE (Return on Equity) mide la rentabilidad sobre el patrimonio, mostrando
la eficiencia en el uso de los recursos propios (Núñez et al., 2020).
El
crecimiento del patrimonio neto refleja la generación de valor financiero
mediante utilidades, reinversiones y buena gestión, aunque puede verse afectado
por factores externos (Vilca y Cutipa, 2022).
2.2.3.
Ratios de rentabilidad.
Céspedes y
Rivera (2019) indican que estas ratios evalúan la eficiencia en la gestión de
recursos. Alvarez et al. (2022) señalan que permiten
medir el rendimiento financiero, mientras que Rahmer
et al. (2024) destacan su utilidad para analizar la generación de utilidades
desde ventas, activos o capital.
El
margen neto mide la rentabilidad tras deducir todos los costos, incluidos los
impuestos (Marchena, 2023).
El
ROIC (Return on Invested Capital) evalúa la rentabilidad en relación con el
capital invertido, siendo indicador clave de una gestión eficiente (Rahmer et al., 2024).
La
NIIF 13 se relaciona con la rentabilidad al establecer criterios para medir el
valor razonable de activos y pasivos, lo que impacta directamente en los
estados financieros y en la toma de decisiones (IASB, 2021).
2.2.4.
Rentabilidad del sector
servicio
La
rentabilidad fue clave en el sector de servicios porque reflejaba la capacidad
de generar beneficios en relación con costos e ingresos. Permitió la
reinversión en mejoras e innovación, atrajo inversores y aseguró la salud
financiera, lo cual fue esencial para enfrentar imprevistos y mantener la
sostenibilidad a largo plazo (Maldonado, 2022).
2.3. Metodología
2.3.1. Tipo
de investigación
El presente estudio corresponde a una investigación de tipo
básica, orientada a la generación de conocimientos más amplios mediante la
comprensión de los principios fundamentales que explican fenómenos y hechos
observables. Este tipo de investigación se centra en el desarrollo de trabajos
teóricos o experimentales, sin buscar una aplicación inmediata de los
resultados (Arispe et al., 2020).
2.3.2. Enfoque
de la investigación
Se enmarca dentro del
enfoque cuantitativo, el cual se centra en los aspectos medibles de los
fenómenos y aplica una metodología empírico-analítica con el uso de pruebas
estadísticas. Este método ayuda a obtener resultados que se pueden repetir.
Permite ver si hay relaciones de causa entre las variables (Polanía et
al.,2020).
2.3.3. Diseño
de la investigación
El
estudio no fue experimental. El equipo observó los fenómenos en el entorno
natural. El equipo no cambió las variables. La investigación se limitó a
observar cómo se comporta la variable dependiente en relación con la
independiente (Fuentes-Doria et al.,2020).
El
diseño también fue de tipo descriptivo, ya que, según Arias y Covinos (2021), los estudios descriptivos permiten realizar
predicciones, aunque sean básicas. Pero para que estas predicciones sirvan, se
necesita una base teórica fuerte y antecedentes que ayuden a entender bien las
situaciones que pueden venir.
Esta
investigación fue de tipo transversal porque los datos se recogieron en un solo
momento. Esto se asemeja a capturar una imagen o radiografía para su posterior
análisis (Arias y Covinos, 2021). El estudio se
centró en las áreas de Gerencia, Administración y Contabilidad del centro de
formación tecnológica y técnica, con el objetivo de diagnosticar estas áreas y
proponer recomendaciones de mejora.
A
continuación, se presenta el esquema gráfico del diseño de la investigación:
Figura
1. Diseño de la investigación
_archivos/image008.png)
_archivos/image009.png)
M
Nota:
Elaboración propia
En donde:
M: Delimitación de la
población objetivo
V1: Variable
Planeamiento financiero.
V2:
Variable Rentabilidad
2.3.4. Variables
y dimensiones
Respecto
a la planificación financiera, Castillo (2019) destaca que esta es clave para
la toma de decisiones, ya que mejora áreas como la inversión y el
financiamiento al considerar tanto el riesgo como la ganancia. Sus dimensiones
fueron: gestión presupuestaria y proyección financiera, evaluadas mediante una
escala de medición ordinal.
En
cuanto a la rentabilidad, Castañeda et al. (2024) la definen como las ganancias
netas de una empresa tras deducir sus gastos. Resalta la importancia de que la dirección
identifique los factores que la sustentan para una gestión eficiente. Las
dimensiones fueron: rentabilidad económica, rentabilidad financiera y ratios de
rentabilidad, medidas con una escala de medición ordinal y de razón.
2.3.5. Población
La población del estudio
estuvo conformada por 31 colaboradores de las áreas específicas del centro de
formación tecnológica y técnica, así como por los reportes de sus estados
financieros correspondientes al periodo 2024, los cuales brindaron información
relevante para el desarrollo de la investigación.
Los
criterios de inclusión en esta investigación consideraron a las áreas de
Gerencia (1 colaborador), Administración (6 colaboradores) y Contabilidad (8
colaboradores). Asimismo, se incluyeron el estado de situación financiera y el
estado de resultados correspondientes al año 2024 del centro de formación
tecnológica y técnica, considerando que en dicho período la problemática se
acentuó con mayor notoriedad, lo que justifica su análisis específico dentro
del estudio.
Se
excluyeron las áreas de Marketing y Publicidad (3 colaboradores), Secretaría
Ejecutiva (2 colaboradores), subdirector Académico (1 colaborador), Formadores
Tecnológicos (4 colaboradores), Formadores Técnicos (4 colaboradores) y
Jefatura de Operaciones Técnicas en Obras (2 colaboradores), ya que no son las
áreas que pueden proporcionar la información requerida para el estudio.
2.3.6. Técnicas
e instrumentos de la investigación
2.3.6.1.
Técnicas de investigación
Las técnicas empleadas en el estudio incluyeron la encuesta
y el análisis documental. De acuerdo con Hadi et al.
(2023) la encuesta se compuso de un conjunto de preguntas estandarizadas
aplicadas a un grupo de personas, y pudo ser realizada de manera presencial,
por teléfono o en línea. Por su parte, Medina et al. (En 2023 se dijo que el
análisis documental es un método de investigación. El análisis documental revisa
documentos escritos y los evalúa de manera ordenada. Los documentos pueden ser
informes, transcripciones o registros.
2.3.6.2.
Instrumentos de la
investigación
En
este estudio se usaron un cuestionario y una ficha para analizar documentos.
Según Hadi et al. (El cuestionario ayuda mucho a
recoger datos en investigaciones. El cuestionario tiene preguntas iguales para
todas las personas. Así se puede conseguir información clara y ordenada. En el
cuestionario politómico hay varias opciones de respuesta. En la mayoría de los
casos se usa una escala, como la escala de Likert. Las personas pueden decir si
están de acuerdo o en desacuerdo con una frase.
Por
otro lado, Medina et al. (En 2023, dijeron que la ficha de análisis documental
sirve para evaluar, resumir y organizar la información escrita. Esta ficha
ayuda a las personas que juntan datos importantes para proyectos o
investigaciones.
El
cuestionario de planificación financiera preguntó cómo las personas organizan
el dinero y cómo controlan el dinero. El cuestionario tuvo preguntas sobre la
gestión del presupuesto y la proyección de las finanzas. La escala general
clasificó los resultados como óptimo (66-90), regular (42-65) y malo (18-41). Las
dos dimensiones se evaluaron con los mismos rangos: óptimo (33-45), regular
(21-32) y malo (09-20). Esto ayudó a encontrar áreas donde se puede mejorar.
El
cuestionario de rentabilidad revisó si la empresa puede generar utilidades con
los recursos. El cuestionario consideró la rentabilidad económica, la
rentabilidad financiera y el ratio de rentabilidad..
La escala general valoró los resultados como óptimo (62-85), regular (39-61) y
malo (17-38). En lo específico, la rentabilidad económica y financiera se
clasificaron como óptimas (22-30), regulares (14-21) y malas (06-13), mientras
que la ratio de rentabilidad fue óptima (18-25), regular (11-17) y malo
(05-10).
Los
cuestionarios fueron evaluados por tres expertos, quienes dieron su conformidad
a cada uno de los ítems redactados. Con base en la apreciación de los expertos,
se desarrolló el reporte de validez de contenido, obteniéndose una puntuación
de 0.90 para el cuestionario de planificación financiera y 0.92 para el
cuestionario de rentabilidad. Por lo tanto, se dedujo que ambos cuestionarios
presentaron una alta validez de contenido.
Respecto
a la confiabilidad, ambos cuestionarios, por ser politómicos, fueron sometidos
a la prueba no paramétrica del coeficiente Alpha de Cronbach, obteniéndose como
resultado un valor de 0.81 para el cuestionario de planificación financiera y
0.83 para el cuestionario de rentabilidad. En base a estos valores, se concluyó
que ambos cuestionarios poseen una confiabilidad alta.
Para
el análisis de la rentabilidad, se utilizó el reporte correspondiente al periodo
2024, considerando tanto el análisis económico como el financiero.
Para la obtención de los resultados, se utilizó el análisis
estadístico descriptivo e inferencial. En el análisis descriptivo, se
construyeron registros de datos, tablas de frecuencias con sus respectivas
interpretaciones y figuras estadísticas. Además, para obtener los datos
contables, se emplearon fórmulas de ratios.
2.3.6.3.
Aspectos éticos
En
cuanto a los aspectos éticos, la investigación se aseguró de ser original. Para
esto, la investigación pasó toda la información por el software Turnitin y mantuvo un porcentaje de similitud menor al 20%.
Se usó el principio de honestidad y transparencia durante la recopilación, el
análisis y la presentación de los resultados. No se cambiaron los datos y no
hubo sesgos en la información. Se pidió el consentimiento informado a los
participantes. Se explicó la importancia del estudio a los participantes. Se
les dijo que su participación era voluntaria y para qué se usarían los
resultados.
Al
final, se cumplió el principio de no hacer daño. Usaron los datos de manera
ética y responsable. No usaron los datos para cosas ilegales ni para causar
algún daño a los participantes.
2.4. Resultados
Tabla 1
Análisis la planificación
financiera y rentabilidad de una empresa de Centro de formación tecnológico y
técnica durante el periodo 2024
|
Niveles
|
Planificación financiera
|
Rentabilidad
|
|
fi
|
hi%
|
fi
|
hi%
|
|
Óptimo
|
0
|
0%
|
2
|
13%
|
|
Regular
|
15
|
100%
|
13
|
87%
|
|
Malo
|
0
|
0%
|
0
|
0%
|
|
Total
|
15
|
100%
|
15
|
100%
|
Nota. Cuestionario para evaluar la planificación financiera y rentabilidad
de una empresa de Centro de formación tecnológico y
técnica.
Fuente: Vilca (2025)
Figura 1
Niveles de la planificación financiera de una empresa de Centro de
formación tecnológico y técnica periodo 2024
_archivos/image011.png)
Nota. Tabla 1
Interpretación: De acuerdo con la tabla 1 y la figura 1, se
describen los niveles o puntajes obtenidos respecto a la variable planificación
financiera, después de haber aplicado un cuestionario a 15 trabajadores de un
Centro de formación tecnológico y técnica durante el periodo 2024. Los
resultados evidencian que la calificación que sobresale se ubica en un nivel
regular con 100.0%, mientras que los niveles óptimo y malo obtuvieron 0.0%.
Asimismo, se describen los niveles o puntajes obtenidos respecto a la variable
rentabilidad, después de haber aplicado el mismo cuestionario a los 15
trabajadores. Los resultados evidencian que la calificación que sobresale se
ubica en un nivel regular con 87.0%; enseguida está el nivel óptimo con 13.0%,
y finalmente el nivel malo con 0.0%.
Tabla 2
Describir la gestión
presupuestaria de una empresa de Centro de formación tecnológico y técnica
durante el periodo 2024
|
Niveles
|
fi
|
hi%
|
|
Óptimo
|
1
|
7%
|
|
Regular
|
14
|
93%
|
|
Malo
|
0
|
0%
|
|
Total
|
15
|
100%
|
Nota. Cuestionario para evaluar la gestión presupuestaria de una empresa de
Centro de formación tecnológico y técnica.
Fuente: Vilca (2025)
Figura 2
Niveles de la gestión presupuestaria de una empresa de Centro de
formación tecnológico y técnica periodo 2024
_archivos/image013.png)
Nota. Tabla
2
Interpretación:
De acuerdo a la tabla 2 y figura 2, se describen los niveles o puntajes
obtenidos respecto a la variable gestión presupuestaria, después de haber
aplicado un cuestionario a 15 trabajadores de un Centro de formación
tecnológico y técnica durante el periodo 2024, los resultados evidencian que la
calificación que sobresale se ubica en un nivel regular con 93.0%, enseguida
está el nivel óptimo con 7.0%, y finalmente el nivel malo con 0.0%.
Tabla 3
Describir la proyección
financiera de una empresa de Centro de formación tecnológico y técnica durante
el periodo 2024
|
Niveles
|
fi
|
hi%
|
|
Óptimo
|
1
|
7%
|
|
Regular
|
14
|
93%
|
|
Malo
|
0
|
0%
|
|
Total
|
15
|
100%
|
Nota. Cuestionario para evaluar la proyección financiera de una empresa de
Centro de formación tecnológico y técnica.
Fuente: Vilca
(2025)
Figura 3
Niveles de la proyección financiera de una empresa de Centro de
formación tecnológico y técnica periodo 2024
_archivos/image015.png)
Nota. Tabla 3
Interpretación:
De acuerdo a la tabla 3 y figura 3, se describen los niveles o puntajes
obtenidos respecto a la variable proyección financiera, después de haber
aplicado un cuestionario a 15 trabajadores de un Centro de formación
tecnológico y técnica durante el periodo 2024, los resultados evidencian que la
calificación que sobresale se ubica en un nivel regular con 93.0%, enseguida
está el nivel óptimo con 7.0%, y finalmente el nivel malo con 0.0%.
Tabla 4
Describir la rentabilidad
económica de una empresa de Centro de formación tecnológico y técnica durante
el periodo 2024
|
Niveles
|
fi
|
hi%
|
|
Óptimo
|
0
|
0%
|
|
Regular
|
15
|
100%
|
|
Malo
|
0
|
0%
|
|
Total
|
15
|
100%
|
Nota. Cuestionario para evaluar la rentabilidad económica de una empresa de
Centro de formación tecnológico y técnica.
Fuente: Vilca (2025)
Figura 4
Niveles de la rentabilidad económica de una empresa de Centro de
formación tecnológico y técnica periodo 2024
_archivos/image017.png)
Nota. Tabla
4
Interpretación: De acuerdo a la tabla 4 y figura 4, se
describen los niveles o puntajes obtenidos respecto a la variable rentabilidad
económica, después de haber aplicado un cuestionario a 15 trabajadores de un
Centro de formación tecnológico y técnica durante el periodo 2024, los
resultados evidencian que la calificación que sobresale se ubica en un nivel
regular con 100.0%, mientras que los niveles óptimo y malo obtuvieron 0.0%.
Tabla 5
Describir la rentabilidad
financiera de una empresa de Centro de formación tecnológico y técnica durante
el periodo 2024
|
Niveles
|
fi
|
hi%
|
|
Óptimo
|
12
|
80%
|
|
Regular
|
3
|
20%
|
|
Malo
|
0
|
0%
|
|
Total
|
15
|
100%
|
Nota. Cuestionario para evaluar la rentabilidad financiera de una empresa de
Centro de formación tecnológico y técnica.
Fuente: Vilca (2025)
Figura 5
Niveles de la rentabilidad financiera de una empresa de Centro de
formación tecnológico y técnica periodo 2024
_archivos/image019.png)
Nota. Tabla
5
Interpretación:
De acuerdo a la tabla 5 y figura 5, se describen los niveles o puntajes
obtenidos respecto a la variable rentabilidad financiera, después de haber
aplicado un cuestionario a 15 trabajadores de un Centro de formación
tecnológico y técnica durante el periodo 2024, los resultados evidencian que la
calificación que sobresale se ubica en un nivel óptimo con 80.0%, enseguida
está el nivel regular con 20.0%, y finalmente el nivel malo con 0.0%.
Tabla
6
Análisis
de las ratios de la rentabilidad de la empresa de Centro de formación
tecnológico y técnica en el periodo 2024.
|
Dimensión
|
Ratios de Rentabilidad
|
Fórmulas
|
Resultados
|
Interpretación
|
|
Ratios de rentabilidad
|
ROA
|
_archivos/image021.png)
|
0.288
|
El ROA de 28.8% revela una eficiencia excepcional
en la utilización de los activos para generar beneficios netos. Este
resultado indica que casi una tercera parte del valor de los activos se
convierte en utilidad en cada ciclo operativo, lo que refleja un excelente
aprovechamiento de los recursos disponibles y una fuerte capacidad de
conversión de inversión en rentabilidad. En términos comparativos, este nivel
de ROA está muy por encima del promedio de muchas industrias, lo que sugiere
una ventaja competitiva importante basada en la eficiencia operativa y la
estructura ágil de activos.
|
|
Margen
operativo sobre ventas
|
_archivos/image023.png)
|
0.202
|
El
margen operativo sobre ventas del 20.2% señala que, tras cubrir los costos
directos de operación y administración, la empresa logra conservar una quinta
parte de sus ingresos como utilidad operativa. Este indicador no solo refleja
control sobre los costos internos, sino también una capacidad para mantener
precios de venta suficientemente altos en relación con los costos, lo que
puede deberse a una propuesta de valor sólida o a una posición favorable en
su mercado. Además, un margen de este nivel le proporciona a la empresa un
colchón operativo importante frente a posibles fluctuaciones en costos o
precios.
|
|
ROE
|
_archivos/image025.png)
|
0.288
|
El
ROE de 28.8% demuestra que la empresa está generando un rendimiento
sobresaliente para su propietario, obteniendo casi un 30% de ganancia por
cada unidad monetaria invertida en el patrimonio. La coincidencia entre el
ROE y el ROA sugiere que la empresa no depende de un apalancamiento
financiero significativo, lo que implica que su rentabilidad no se ve
impulsada por altos niveles de deuda. Esto ayuda a que la empresa tenga un
perfil financiero seguro y sin mucho riesgo. Las personas ven que la empresa
puede conseguir dinero por sí sola gracias a las actividades que lleva a
cabo.
|
|
Crecimiento
del Patrimonio Neto
|
_archivos/image027.png)
|
0.473
|
El
crecimiento del patrimonio neto de 47.3% indica un fortalecimiento notable de
la estructura financiera de la empresa en el periodo analizado. Este aumento
puede deberse a que la empresa generó utilidades y las retuvo, mantuvo bajo
el endeudamiento y quizás recibió nuevas aportaciones de capital. El
crecimiento muestra que la empresa sigue haciendo dinero. La empresa usa los
recursos para crecer y estar más preparada para cualquier problema económico
que pueda aparecer después.
|
|
Margen
de Rentabilidad Neta
|
_archivos/image029.png)
|
0.182
|
El
margen de rentabilidad neta del 18.2% indica que, después de restar todos los
gastos operativos, los gastos financieros y los impuestos, la empresa se
queda con una buena parte de los ingresos como ganancia final. Este resultado
muestra un modelo de negocio que funciona bien. La operación tiene ganancias
y la parte financiera y de impuestos también está en orden. La empresa logró
bajar los costos de las deudas y ahora paga mejor los impuestos. Esto hace
que la empresa sea más fuerte en el mercado y que la empresa pueda generar
más valor con el tiempo.
|
Interpretación:
Los resultados obtenidos revelan una destacada rentabilidad empresarial, con
indicadores clave que superan ampliamente los promedios del sector. El ROA y el
ROE del 28.8% reflejan una gestión altamente eficiente tanto de los activos
como del capital propio, sin recurrir a apalancamiento financiero. El margen
operativo (20.2%) y el margen neto (18.2%) demuestran un sólido control de
costos y una eficaz estrategia de precios, mientras que el crecimiento del
patrimonio del 47.3% confirma una reinversión efectiva de utilidades.
2.5. Discusión
Con
respecto al objetivo general, se identifica que, según la evaluación realizada,
el 100% de los trabajadores evaluados evidencian que la planificación
financiera del Centro de Formación Tecnológico y Técnico se encuentra en un
nivel regular durante el periodo 2024. Esta situación se relaciona con
debilidades en el control y seguimiento presupuestario, la falta de
actualización de herramientas de planificación y una escasa articulación entre
las áreas responsables de la gestión financiera.
Sin
embargo, los resultados obtenidos en esta evaluación difieren parcialmente de
los hallazgos presentados por Cabellos, (2022) en su estudio titulado
Planificación financiera en empresas de transporte de carga alimentaria, donde
el 34.6% de los encuestados indicó que la planificación financiera dentro de la
organización tenía un nivel alto. Esto se debe a que la empresa analiza
inversiones a largo plazo, comparando alternativas con proyecciones de
rentabilidad y riesgos, lo que permite una planificación alineada con sus
objetivos.
Se
identifican diferencias en los resultados debido a las características del
contexto y los enfoques metodológicos. Mientras uno de los estudios se
desarrolla en un entorno educativo con limitaciones en la planificación
financiera y una muestra más acotada, el otro se realiza en un contexto
empresarial con procesos más estructurados y un análisis enfocado en decisiones
de inversión. Estas diferencias en el tipo de organización, el propósito del
estudio y el diseño metodológico explican la variación en los niveles de
planificación financiera reportados.
Por
otro lado, según la evaluación realizada, el 87% de los trabajadores evaluados
evidencia que la rentabilidad del Centro de Formación Tecnológico y Técnico se
encuentra en un nivel regular, mientras que el 13% la considera en un nivel
óptimo y el 0% en un nivel malo. Esta evaluación se explica por el hecho de que
los ingresos apenas cubren los gastos operativos, la limitada diversificación
de fuentes de ingreso y una gestión de recursos que no permite generar
excedentes sostenibles.
Por
su parte, los resultados obtenidos difieren parcialmente de los hallazgos de
Castillo y Condorcallo (2023) en su estudio titulado
Gestión financiera y rentabilidad en empresas de servicios, donde el 77.27% de
los encuestados manifiesta que la rentabilidad en la empresa está
"siempre" presente. Este dato refleja que, desde la percepción de los
colaboradores, la organización goza de una situación financiera favorable, con
una gestión enfocada en alcanzar resultados económicos sostenibles.
Se
observa una diferencia entre ambos estudios, atribuida a las características
del contexto institucional y a los enfoques metodológicos aplicados. Mientras
uno se desarrolla en una organización con una estructura financiera más sólida
y mejor percepción de rentabilidad, el presente estudio se centra en una
institución educativa con ingresos limitados, baja diversificación y
dificultades para generar excedentes. Estas condiciones explican la variación
en los resultados obtenidos respecto al nivel de rentabilidad percibido.
Con
respecto al primer objetivo específico sobre gestión presupuestaria, se
identifica que, según la evaluación realizada, el 93.0% de los trabajadores
evaluados evidencia que la gestión presupuestaria del Centro de Formación
Tecnológico y Técnico se encuentra en un nivel regular, mientras que el 7.0% la
califica en un nivel óptimo y el 0% en un nivel malo. Esta situación se
relaciona con la falta de un presupuesto formal y una gestión presupuestaria
estructurada, lo que provoca un manejo general de los recursos sin mecanismos
claros de control, seguimiento y efectividad.
Por
su parte, los resultados obtenidos coinciden con la investigación de Burga
(2022) titulada “Gestión presupuestaria y el cumplimiento de objetivos en una
empresa prestadora de servicios”. En dicho estudio, se obtiene que el nivel de
gestión presupuestaria se encuentra en los niveles medio y bajo en un 36.67%.
Este dato refleja una deficiente aplicación de herramientas de planificación y
control presupuestario, lo cual limita el logro de los objetivos
institucionales y evidencia la necesidad de fortalecer las capacidades de
gestión financiera en las organizaciones.
Se
evidencian coincidencias entre ambos estudios, las cuales se explican por la
similitud en el tipo de organizaciones evaluadas y por la aplicación de
metodologías centradas en la percepción de los trabajadores. En ambos casos, la
gestión presupuestaria muestra debilidades relacionadas con la falta de
planificación formal y herramientas de control, lo que repercute en la
eficiencia operativa y el cumplimiento de los objetivos institucionales.
Con
respecto al segundo objetivo específico, se identifica que, según la evaluación
realizada, el 93,0% de los trabajadores evaluados evidencia que la proyección
financiera del Centro de Formación Tecnológico y Técnica se encuentra en un
nivel regular, mientras que el 7,0% la califica en un nivel óptimo y el 0% en
un nivel malo. Esta situación se relaciona con que la empresa no cuenta con una
proyección financiera estructurada ni documentada; en su lugar, realiza ajustes
en sus gastos operativos de manera empírica y reactiva, en función de la
disponibilidad de recursos.
Sin
embargo, los resultados obtenidos en esta evaluación coinciden parcialmente con
los hallazgos presentados por Rosas (2023) en su estudio titulado
"Proyección financiera la empresa constructora". En dicho estudio, se
observa que el 55% de las empresas evaluadas consideran que su proyección
financiera es regular. Este resultado refleja que, en esas organizaciones,
existe una práctica de proyección financiera, pero con un nivel de
sofisticación limitado, lo que podría estar afectando su capacidad para
optimizar la eficiencia operativa y la rentabilidad.
Se
evidencia una coincidencia entre ambos estudios, atribuible a la similitud en
las características organizacionales y al enfoque metodológico centrado en la
percepción de los trabajadores. En ambos casos, la proyección financiera es
considerada regular, debido a la falta de una planificación estructurada y a la
dependencia de ajustes empíricos según la disponibilidad de recursos. Estas
condiciones contextuales y metodológicas explican la convergencia en los
resultados respecto al nivel regular de la proyección financiera.
Con
respecto al tercer objetivo específico sobre rentabilidad económica, se
identifica que, según la evaluación realizada, el 100,0% de los trabajadores
evaluados evidencia que la rentabilidad de la empresa se encuentra en un nivel
regular, sin registros en los niveles óptimo ni malo. Esta situación se debe a
que, aunque la empresa presenta resultados positivos, estos no son consistentes
y su sostenibilidad depende principalmente del activo corriente, sin contar con
activos no corrientes registrados, lo que limita su solidez financiera.
Por
su parte, los resultados obtenidos coinciden con la investigación de Maldonado
(2022) titulada “Rentabilidad de una estación de servicios”. En dicho estudio,
se evidencia que el 60.0% de los colaboradores considera que la rentabilidad
económica de la empresa se encuentra en un nivel medio. Este dato refleja una
eficiencia moderada en la utilización de los recursos, lo que indica que la
empresa no está alcanzando su máximo potencial de rentabilidad y presenta
limitaciones en su desempeño económico.
Se
evidencia una coincidencia entre ambos estudios, atribuible a la similitud en
las características organizacionales y al enfoque metodológico centrado en la
percepción de los trabajadores. En ambos casos, la rentabilidad económica es
calificada como moderada, debido a estructuras financieras frágiles y a una
alta dependencia de activos de corto plazo. Estas condiciones contextuales y
metodológicas explican la convergencia en los resultados respecto al nivel
regular de rentabilidad.
Con
respecto al cuarto objetivo específico sobre rentabilidad financiera, se
identifica que, según la evaluación realizada, el 80,0% de los trabajadores
evaluados evidencia que la rentabilidad financiera de la empresa se encuentra
en un nivel óptimo, mientras que el 20,0% la califica como regular y el 0% como
mala. Esta situación se relaciona con una gestión eficiente de los recursos y
una adecuada utilización de las utilidades generadas, lo que permite mantener un
desempeño financiero positivo. Sin embargo, el crecimiento del patrimonio es
limitado, ya que este aumenta de forma gradual únicamente a partir de las
utilidades anuales.
Por
su parte, los resultados obtenidos no coinciden con la investigación de Maldonado
(2022), titulada “Rentabilidad de una estación de servicios”. En dicho estudio,
se observa que el 60.0% de los colaboradores considera que la rentabilidad
financiera es media. Este resultado refleja una percepción de desempeño
financiero aceptable, pero no óptimo, indicando que la empresa mantiene cierta
capacidad para generar beneficios, aunque con limitaciones que podrían afectar
su crecimiento a largo plazo.
Se
identifican diferencias entre los resultados debido a las condiciones
financieras y estratégicas propias de cada empresa. Mientras una presenta una
gestión eficiente que favorece una rentabilidad financiera óptima, la otra
muestra limitaciones que condicionan su desempeño. Además, las diferencias
metodológicas, como el contexto económico, el sector de actividad y el nivel de
madurez organizacional, influyen en la percepción de los colaboradores y
explican la variación en los niveles de rentabilidad reportados.
Con
respecto al quinto objetivo específico sobre las ratios de rentabilidad, se
identifican resultados que reflejan una rentabilidad destacada, con un ROA y
ROE de 28,8%, lo que evidencia una gestión eficiente sin apalancamiento
financiero. Los márgenes operativos (20,2%) y neto (18,2%) indican buen control
de costos y adecuada política de precios. El patrimonio crece en 47,3%,
principalmente por reinversión de utilidades. Sin embargo, la falta de
inversión en activos limita la expansión y puede afectar la sostenibilidad
futura si no se refuerza la inversión patrimonial.
Sin
embargo, los resultados obtenidos en esta evaluación difieren parcialmente de
los hallazgos presentados por Castillo y Condorcallo
(2023) en su estudio titulado “Gestión financiera y rentabilidad en empresas de
servicios”. En dicho estudio, donde en 2021 el ROA es -8.03%, el ROE -171.30%,
el margen operativo -13.83% y el margen neto -16.26%, mostrando rentabilidad
negativa. Sin embargo, el patrimonio neto crece en 44.85%, fortaleciendo la
estructura financiera. Esto indica que, pese a los resultados negativos en
operación, la empresa mantiene una base patrimonial sólida.
Se
evidencian diferencias entre ambos estudios, ya que uno muestra rentabilidad
positiva y gestión eficiente, mientras el otro presenta indicadores negativos
como el ROA y el ROE. Estas diferencias se deben a las metodologías empleadas:
uno analiza un modelo financiero robusto y sin apalancamiento, y el otro se
enfoca en una empresa con limitaciones operativas y financieras. Los distintos
enfoques y contextos explican los resultados divergentes.
3. Conclusión
Se
concluyó que la planificación financiera del Centro de Formación Tecnológico y
Técnico se encontraba en un nivel regular en 2024, debido a deficiencias en el
seguimiento presupuestario y a la falta de coordinación entre áreas. Además, el
87% de los trabajadores evaluaron la rentabilidad como regular, ya que los
ingresos apenas cubrían los gastos operativos y había poca diversificación de
fuentes de ingreso.
Se
concluyó que el 93% de los trabajadores del Centro de Formación Tecnológico y
Técnico calificaron la gestión presupuestaria en un nivel regular, lo que
evidenció que la institución no contaba con un presupuesto formalmente
establecido ni con una gestión presupuestaria estructurada, lo que limitaba su
control y seguimiento efectivo de los recursos.
Se
concluyó que el 93% de los trabajadores evaluados del Centro de Formación
Tecnológico y Técnico calificaron la proyección financiera en un nivel regular,
lo que demostró que la institución no contaba con una proyección financiera
estructurada ni documentada, y que los ajustes en los gastos operativos se
realizaban de manera empírica y reactiva según la disponibilidad de recursos.
Se
concluyó que el 100% de los trabajadores evaluados del Centro de Formación
Tecnológico y Técnico calificaron la rentabilidad económica en un nivel
regular, lo que demostró que, aunque la empresa presentaba resultados
positivos, estos no eran consistentes y dependían principalmente del activo
corriente, sin contar con activos no corrientes registrados, lo que limitaba su
solidez financiera.
Se
concluyó que el 80% de los trabajadores evaluados calificaron la rentabilidad
financiera de la empresa como óptima, lo que indicaba una gestión eficiente de
los recursos y una adecuada utilización de las utilidades generadas. No
obstante, el crecimiento del patrimonio era limitado, ya que este solo
aumentaba gradualmente a partir de las utilidades anuales, lo que podría
generar preocupaciones sobre la sostenibilidad del desempeño financiero en el
largo plazo.
Se
concluyó que los indicadores de rentabilidad, como el ROA (28,8%) y el ROE
(28,8%), reflejaron una gestión eficiente de los activos y del capital propio.
Además, el margen operativo (20,2%) y el margen neto (18,2%) evidenciaron un buen
control de costos. Sin embargo, el crecimiento del patrimonio, del 47,3%, se
debía principalmente a la reinversión de utilidades, lo que limitaba las
inversiones en activos no corrientes y podría afectar la sostenibilidad a largo
plazo si no se fortalecían los mecanismos de inversión.
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